Erasmus universiteit rotterdam erasmus school of economics



Dovnload 0.63 Mb.
Pagina2/7
Datum26.08.2016
Grootte0.63 Mb.
1   2   3   4   5   6   7

De afwijking van 0 wordt per land en dag in procenten aangegeven (t-waarde). In de uiterst rechtse kolom is de vergelijking tussen maandag en vrijdag terug te vinden. De afwijking van 0 wordt in % weergegeven (p-waarde). * indiceert significantie (p < .05).


Tabel 1B: Dag van de Week effect “Large Cap Index”.



Maandag

Dinsdag

Woensdag

Donderdag

Vrijdag

Ma-Vr = 0

Australië ’87-‘94

0.01 (0.375)

-0.07 (-1.968)

0.06 (1.756)

0.09 (2.632)

0.10 (2.712)

-0.08 (.099)*

95-‘08

0.04 (1.229)

0.00 (0.129)

0.04 (1.288)

0.01 (0.401)

0.01 (0.182)

0.04 (.460)

87-‘08

0.03 (1.096)

-0.03 (-1.385)

0.05 (2.168)

0.06 (2.235)

0.05 (2.150)

-0.03 (.456)

Canada ’69-‘94

-0.06 (-1.904)

0.04 (1.283)

0.08 (2.696)

0.05 (1.621)

0.04 (1.195(

-0.10 (.029)*

  ’95-‘08

0.07 (1.480)

0.02 (0.403)

0.00 (0.047)

-0.02 (-.545)

0.10 (2.158)

-0.03 (.631)

  ’69-‘08

0.01 (0.817)

0.03 (0.305)

0.04 (0.138)

0.01 (0.683)

0.07 (0.014)

-0.06 (.115)

Duitsland ’73-‘94

-0.13 (-5.395)

-0.01 (0.226)

0.06 (2.580)

0.08 (3.107)

0.12 (4.694)

-0.25 (.000)*

95-‘08

0.10 (1.719)

0.07 (1.280)

-0.01 (-.151)

-0.01 (-.173)

0.02 (0.351)

0.08 (.334)

73-‘08

-0.06 (-2.439)

0.02 (0.777)

0.04 (1.655)

0.05 (1.200)

0.09 (3.467)

-0.15 (.000)*

Finland ’87-‘94

-0.11 (-1.701)

-0.10 (-1.547)

0.02 (0.364)

0.18 (2.809)

0.08 (1.259)

-0.19 (.037)*

  ’95-‘08

0.06 (0.987)

0.01 (0.251)

-0.07 (-1.164)

0.03 (0.595)

0.14 (2.443)

-0.08 (.303)

  ’87-‘08

0.00 (0.088)

-0.02 (-.493)

-0.04 (-.862)

0.08 (1.829)

0.12 (2.747)

-0.12 (.060)

Frankrijk ’87-‘94

-0.22 (-3.787)

0.04 (0.688)

0.07 (1.150)

0.13 (2.208)

0.07 (1.300)

-0.29 (.000)*

95-‘08

0.02 (0.688)

0.07 (0.177)

-0.02 (0.750)

0.02 (0.748)

0.03 (0.552)

-0.01 (.891)

  ’87-‘08

-0.06 (-1.550)

0.06 (1.386)

0.00 (0.010)

0.07 (1.609)

0.06 (1.381)

-0.12 (.038)*

Hong Kong’69-‘94

-0.11 (-2.11)

0.02 (0.401)

0.18 (3.532)

0.09 (1.789)

0.20 (3.878)

-0.31 (.000)*

95-‘08

0.03 (0.516)

-0.00 (-.010)

0.07 (1.068)

-0.06 (-.995)

0.12 (1.790)

-0.08 (.367)

  ’69-‘08

-0.06 (-1.484)

0.01 (0.273)

0.15 (3.566)

0.04 (0.881)

0.18 (4.272)

-0.24 (.000)*

Italië ’75-‘94

-0.03 (-.740)

-0.09 (-2.149)

0.10 (2.499)

0.13 (3.203)

0.15 (3.777)

-0.18 (.001)*

95-‘08

0.01 (0.183)

0.05 (1.176)

0.03 (0.664)

0.03 (0.785)

-0.03 (-.759)

0.04 (.505)

75-‘08

-0.02 (-.565)

-0.03 (-.966)

0.07 (2.433)

0.09 (2.984)

0.08 (2.516)

-0.09 (.029)*

Japan ’60-‘94

0.01 (0.369)

-0.03 (-1.066)

0.10 (4.282)

0.06 (2.715)

0.05 (1.997)

-0.04 (.250)

95-‘08

-0.03 (0.656)

0.06 (0.258)

-0.00 (0.935)

-0.01 (0.795)

-0.07 (0.207)

0.05 (.563)

  ’60-‘08

-0.00 (-.040)

0.00 (0.008)

0.07 (3.044)

0.04 (1.788)

0.01 (0.576)

-0.01 (.663)

Mexico ’88-‘94

-0.13 (-1.471)

0.09 (0.996)

0.17 (1.954)

0.42 (4.762)

0.34 (3.847)

-0.47 (.000)*

95-‘08

-0.05 (-.828)

0.12 (2.046)

0.12 (1.985)

0.10 (1.620)

0.08 (1.321)

-0.13 (.129)

  ’88-‘08

-0.07 (-1.382)

0.11 (2.248)

0.14 (2.822)

0.21 (4.190)

0.16 (3.344)

-0.24 (.001)*

NL ’87-‘94

-0.10 (-3.133)

0.06 (1.949)

0.06 (2.060)

0.10 (3.125)

0.05 (1.535)

-0.15 (.001)*

95-‘08

0.08 (1.492)

0.04 (0.815)

-0.04 (-.702)

-0.04 (-.670)

0.04 (0.729)

0.04 (.590)

  ’87-‘08

-0.03 (-1.016)

0.05 (1.937)

0.02 (0.874)

0.05 (1.601)

0.04 (1.563)

-0.07 (.068)

Noorwegen ’87-‘94

-0.20 (-2.623)

-0.01 (-.179)

0.11 (1.455)

0.14 (1.902)

0.19 (2.491)

-0.38 (.000)*

95-‘08

0.06 (0.001)

0.02 (0.001)

-0.08 (0.001)

0.06 (0.001)

0.08 (0.001)

-0.02 (.784)

  ’87-‘08

-0.03 (-.716)

0.01 (0.191)

-0.02 (-.382)

0.09 (1.200)

0.12 (2.721)

-0.15 (.015)*

Spanje ’87-‘94

0.11 (1.919)

-0.01 (-.188)

-0.10 (-1.835)

0.04 (0.765)

0.08 (1.363)

0.03 (.693)

95-‘08

-0.01 (-.211)

0.10 (1.934)

-0.00 (-.047)

0.03 (0.481)

0.09 (1.666)

-0.10 (.184)

  ’87-‘08

0.03 (0.836)

0.06 (1.541)

-0.04 (-1.011)

0.03 (0.813)

0.08 (2.135)

-0.05 (.358)

VK ’68-‘94

-0.10 (-2.523)

0.06 (1.523)

0.10 (2.523)

0.03 (0.854)

0.12 (3.136)

-0.22 (.000)*

95-‘08

0.03 (0.656)

0.04 (0.809)

-0.05 (-1.058)

0.01 (0.214)

0.06 (1.329)

-0.03 (.634)

  ’68-‘08

-0.03 (-.910)

0.05 (1.536)

0.02 (0.584)

0.02 (0.666)

0.09 (2.888)

-0.12 (.007)*

VS ’63-‘94

0.08 (0-.350)

0.03 (1.360)

0.10 (4.762)

0.02 (0.809)

0.07 (3.072)

-0.14 (.000)*

95-‘08

0.02 (0.461)

0.07 (1.686)

0.01 (0.231)

0.00 (0.048)

0.02 (0.477)

0.00 (.992)

  ’63-‘08

0.05 (2.230)

0.04 (2.094)

0.07 (3.526)

0.01 (0.618)

0.05 (2.451)

-0.10 (.001)*



1   2   3   4   5   6   7


De database wordt beschermd door het auteursrecht ©opleid.info 2019
stuur bericht

    Hoofdpagina